刘建平博士
中欧基金管理有限公司总经理
在金融行业工作近二十年后,我深感系统提升金融理论知识及管理水平的必要性,经过比较,我选择了高金DBA项目,在“如切如磋,如琢如磨”的学习氛围中,收获很多,也帮助我提升了公司管理水平。这是一段难忘的人生经历,感谢高金!感谢各位老师和同学!
刘建平博士述学业:理论知识系统学习很重要
提到再度读书深造缘由,刘建平的思绪回到20年前。从北大法学院毕业并留校工作几年后,刘建平1996年调入证监会工作,1997年参与了证监会基金监管部的筹建工作,负责审批和监管基金公司,参与审批了国内第一批基金公司的设立申请。
在日常与基金公司打交道过程中,刘建平对国内基金公司治理和发展有诸多思考。此后,刘建平于2004年投身基金行业,自2009年任职中欧基金总经理至今,再到2014年中欧基金实施改制走上新轨道,刘建平深感此刻是静下心来好好总结过往,规划未来格局的时候了。
“管理无止境。我在基金行业多年,观察到有许多成功经验和失败的教训,但成功经验随着环境变化也可能不再适用。另外我是法律专业出身,金融管理类知识不够系统,所以感觉有必要好好系统梳理和提高。”
为什么选择高金?刘建平认为选择商学院的首要标准就是要专业,高金教授学术专业过硬,许多教授都是留美拿到终身教职后回国,拥有国际视野、深谙前沿理论。既然是想系统学习,就要到一个学术研究比较专业的地方,其次高金位于上海、距离近便于上课也是一个因素。
在DBA课堂上如切如磋如琢如磨
谈起在高金读书时印象最深刻的事情,刘建平提到两点,一是课堂上专业知识的学习收获很大,对实践也有很大指导作用;二是毕业论文写作的学术严谨性,对系统思维有很大正面影响。
他印象最深的一门课是张春院长讲授的公司金融。“法律思维和金融思维有差异,法律思维讲宏观定性,金融领域立足数据分析,比如说一份简单的财务报表,细细分析,可以研究如何以量化方式提高经营效率,研究企业究竟是股权融资还是债权融资好,是进行分红还是应该扩大再生产好……听了很有启发,对我们实际工作也很有帮助。”
刘建平表示,提到认真准备了近2年的博士毕业论文,刘建平称很有收获,以往所写的论文相对偏宏观,缺乏数据支持,也缺乏案例的具体分析,但高金导师在指导论文时沿用美国论文规范,前提假设要清晰,学术文献引用要规范,模型如何构建、数据是否可靠等都有一套非常具体的要求。逻辑推导非常严谨,来不得半点马虎,对系统化思维也是一种很好的训练。
刘建平选择就读的高金GES项目至今已连续举办6年,是一个以金融和全球化为特色的专业性工商管理博士学位教育项目。作为GES 四期班班长的刘建平称,班上同学有来自实业的,也有金融机构管理一线的,同学们给教授提供实践案例和经验,教授帮同学提供理论指导分析,教学相长、互相促进。
论管理:公司治理需不断改革完善
2014年是中欧基金公司发展的分水岭。在此之前,中欧基金不断摸索破蚕成蝶之路,2014年改制后则凤凰涅槃实现高速发展,成为行业的一个奇迹,中欧模式一时间成为业界典范。公司掌舵者非有长远眼光和决然革新勇气断不能至此。
针对公司目前定位,刘建平表示,中欧基金定位于聚焦业绩的多策略投资,专注于主动投资管理。“我们还在不断优化公司机制,做到真正按照策略分类,同时强化公司基础研究平台,提高研究支持力度,追求长期业绩稳定。”
谈行业:基金行业发展可借鉴美国
未来中国基金行业的发展,需要理论深度和改革力度并重,兼具国际化视野格局的领军者。即将从高金DBA项目毕业的刘建平,其论文研究方向是关于美国基金行业的发展以及可借鉴之处,浓缩了他过去十几年的总结思考和最新的理论研究。
海外交流学习
对比美国基金行业,中国基金行业呈现出不同的特征。刘建平总结:
其一、销售渠道在相当程度上影响着国内基金公司的发展;
其二、投资者更加关注短期业绩,对费率不太敏感;
其三、基金产品创新方面不足,同质化较为严重,货币基金占比高;
其四、基金公司内部机制不完善,一些仅靠核心基金经理单打独斗的公司,资产管理规模的边界明显受限。
刘建平博士总结称,
“第一,贝莱德集团的创始人团队有非常强烈的进取心和危机意识,不断学习思考,因此他们能随着市场环境的变化,不断地改进公司定位,把握机会。贝莱德以固定收益业务起家,上市后不断地推进并购以完善业务线。以创始人拉里•芬克为首的管理团队,敏锐地发现了美国市场被动产品未来的发展趋势,大力发展被动产品,并在市场上迅速占据领先地位。近年来,他们又敏锐地意识到人工智能对未来投资的影响,开始加大对人工智能的投入,这在华尔街产生了很大影响。
第二,贝莱德集团脚踏实地,在清晰的战略定位下,拥有严谨扎实的工作流程、强大的风控系统,给业务发展奠定了坚实的基础,使之能高速发展,并在危机时,避免重大风险。贝莱德享誉全球的‘阿拉丁’系统,给公司风控和业务发展起了很大的推动作用。它不仅有效地控制了客户的资产风险,也增强了客户粘性。”